资讯：骏鼎达招股书与问询回复内容矛盾，信披或有重大遗漏

• 2022-10-10 16:06:00 来源：壹财信

来源：壹财信

作者：唐 柯

9月28日，深交所官网更新披露了深圳市骏鼎达新材料股份有限公司（下称：骏鼎达）招股书申报稿。

(资料图片仅供参考)

此次IPO，骏鼎达拟募集资金5.58亿元投向生产功能性保护材料华东总部项目（下称：华东总部项目）、研发中心及信息化建设项目和补充流动资金项目。据募投项目环评文件，华东总部项目建成后，骏鼎达将实现主营产品产能扩张，企业经营规模进一步扩大。

招股书与问询回复内容矛盾

骏鼎达主营业务为高分子改性保护材料的设计、研发、生产与销售，主要产品包括功能性保护套管和功能性单丝等，广泛应用于汽车、工程机械、轨道交通、通讯电子等多元领域。2016年6月，骏鼎达曾在股转系统挂牌，于2017年12月终止挂牌。

据招股书，骏鼎达的监事雷艳在2011年11月至2014年5月任骏鼎达会计，2014年6月至2015年3月期间在一家名为深圳市云博贸易有限公司（下称：云博贸易）的企业任会计，随后又在2015年4月回到骏鼎达担任会计至今。

查询骏鼎达于2016年4月签署的公开转让书，发现云博贸易是骏鼎达2013年及2014年的第一大客户，对其销售收入占骏鼎达同期营业收入的17.10%和7.02%。同时云博贸易还是骏鼎达实控人之一杨巧云的父亲杨国华、母亲庾焕英曾各持股50.00%并担任关键管理职务的企业。

公开转让说明书显示，杨国华、庾焕英在2015年5月分别将持有的云博贸易的股权转让给曹敏、向欢。骏鼎达介绍，向云博贸易销售产品主要由于贸易公司外汇核销、进出口海关流程更简便。为规范关联交易，公司目前（2016年）的出口业务均采用自行报关出口。2015年12月，云博贸易经深圳市市场监督管理局核准注销。

与云博贸易结束合作的同时，骏鼎达随后两年的前五大客户名单也在不断更新，同期销售费用率持续在10%上下波动的情形也没有改变。据骏鼎达招股书，2019年至2021年（下称：报告期），骏鼎达的销售费用率分别为10.04%、10.29%和9.65%，而同期同行业上市公司的平均销售费用率只有4.43%、4.72%和4.62%，骏鼎达的销售费用率较可比同行平均水平高出一倍。

问询回复显示，骏鼎达客户数量较多、集中度较低。报告期内，公司客户逾3,500家，各期前五大客户占比均低于17%，占比较低，在同行业可比公司中处于较低水平；销售人员薪酬水平较高，完全采用直销的销售模式，也导致骏鼎达销售费用率居高不下。

问询回复还显示，骏鼎达贸易商客户数量多且较为分散。在统计客户相关信息时，问询回复却给出了与公开转让书不同的结果。据问询回复，RTE Di Brambilla Massimo,Giorgio e C.s.n.c（下称：RTE）成立于1989年，报告期内，骏鼎达对其销售金额分别为268.99万元、256.03万元和409.75万元。然而据骏鼎达公开转让书，RTE总部在意大利，早在1958年便成立，较问询回复给出的资料早了31年。

（截图源自骏鼎达公开转让说明书）

此外，骏鼎达还披露了外协前五大厂商的具体情况，东莞嘉誉印刷包装有限公司及其关联方成立时间为2018年，公司与其在2020年展开合作，然而双方却在2019年便产生了采购金额39.71万元。

（截图源自骏鼎达问询回复第228页）

招股书信披或有重大遗漏

2016年骏鼎达发布的公开转让说明书披露了“与持股5%以上的股东、公司董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员以及有重大影响的企业”，其中，骏鼎达公司董事、副总经理杜鹃的配偶王俊磊投资设立的博润晟科技香港有限公司（下称：香港博润晟）被作为关联方进行披露。

（截图源自骏鼎达公开转让说明书）

公开转让说明书显示，香港博润晟主要从事电子产品线路板贸易业务，与骏鼎达及其子公司不存在业务往来，且不存在竞争关系。

查询香港博润晟的周年申报表（结算时间为2022年1月7日），非上市公司的成员详情页显示自然人王俊磊为香港博润晟唯一股东。

（截图源自香港公司注册处官网）

据招股书介绍，杜鹃目前在骏鼎达担任董事、副总经理及市场部经理，其持有骏鼎达0.9016%的股份，2021年度的薪酬金额为134.06万元。而综上所述，香港博润晟仍为王俊磊控制的企业，但招股书却未在“公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重要影响的其他企业”一节中将香港博润晟作为关联方披露。

查询企信网，还可以发现一家名为深圳博润晟电子有限公司（下称：深圳博润晟）的公司法定代表人与香港博润晟的实控人王俊磊同名。企信网显示，深圳博润晟成立于2020年8月7日，王俊磊持有90.00%的股份并担任企业执行董事、总经理。深圳博润晟与香港博润晟商号雷同，且拥有同名实控人，不知是否存在关联关系。

（截图源自企信网）

此外，企查查显示，深圳博润晟的实控人王俊磊还持有深圳市星河精密电路有限公司（下称：星河精密）80.00%的股份并担任法定代表人、执行董事和总经理。企信网显示，星河精密成立于2015年4月，经营范围包括高精密印制电路板和覆铜板的研发及销售、技术检测、技术咨询服务；电子元器件、线路板贴片的技术开发与销售等。

（截图源自企查查）

（截图源自企信网）

另外，企信网还显示一家名为深圳博润晟科技有限公司（下称：博润晟科技）的企业，其历史股东名单中出现了香港博润晟同名股东王俊磊的姓名。企信网显示，王俊磊于2020年4月退股，不知博润晟科技与香港博润晟、深圳博润晟是否存在关联关系。

负责骏鼎达公开转让说明书编制的券商为招商证券，此次IPO骏鼎达则聘请中信建投担任保荐机构。就目前披露的信息来看，招股书均未将上述企业比作关联方披露。对于骏鼎达是否与上述企业存在关联关系，招股书是否涉及信披遗漏的问题，还需骏鼎达及中信建投做出解释答复。

标签： 关联交易 招商证券

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